盧森堡|中資銀行歐洲拓展路徑新選擇
目前,越來越多的中資銀行走向海外。截至2016年年末,共計(jì)11家中資銀行機(jī)構(gòu)(包括分行及子行)在盧森堡設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)。在盧森堡總共141家信貸機(jī)構(gòu)中,中資機(jī)構(gòu)數(shù)已排位第三,僅次于德國(24家)和法國(16家)。
盧森堡:中資銀行起步歐洲的發(fā)力點(diǎn)
中資銀行在盧森堡設(shè)行由來已久。早在1979年,中國銀行便在盧森堡開設(shè)了分行(Bank of China, Luxembourg branch)。這是新中國成立后第一家在海外新設(shè)的中資金融機(jī)構(gòu)。1991年,中國銀行又在盧森堡開辦了當(dāng)?shù)氐谝患抑匈Y銀行的子行(Bank of China Luxembourg S. A.)。之后,工商銀行于1999年在盧森堡設(shè)立分行,2006年設(shè)立子行。
隨著中資銀行國際化的不斷深入及“一帶一路”倡議的實(shí)施,2013年后,中資銀行在海外的發(fā)展開始提速,七家銀行(中、工、農(nóng)、建、交行以及招商及光大銀行)在歐洲大陸的著力點(diǎn)均不約而同地選擇了盧森堡。中資銀行海外發(fā)展的“盧森堡模式”一時(shí)備受矚目。
盧森堡地處歐洲中心,是全球第二大、歐洲最大的投資基金中心,也是歐元區(qū)最大的私人銀行中心。從中盧經(jīng)濟(jì)關(guān)系看,雙方貿(mào)易往來日益頻繁,盧森堡連續(xù)十多年來一直是中國對歐盟最大的直接投資國之一;同時(shí),隨著離岸人民幣中心的發(fā)展,盧森堡有望成為歐元區(qū)主要的人民幣離岸中心之一。
盧森堡擁有國際化的人力資源,外國人在盧森堡勞動力中占到近一半。盧森堡是世界金融中心之一,2016年世界金融中心指數(shù)(GFCI, Global Financial Centres Index)排名為第14,高過同在西歐的巴黎、法蘭克福等城市,成為包括中資銀行在內(nèi)的全球銀行在歐洲設(shè)點(diǎn)的首選地。
“歐洲護(hù)照”:跨國經(jīng)營的獨(dú)特優(yōu)勢
海外中資銀行歐洲設(shè)立機(jī)構(gòu)云集盧森堡,背后重要的一個原因是看中了在盧森堡設(shè)立子行以后,子行擁有的歐盟金融業(yè)“歐洲護(hù)照”優(yōu)勢。在盧森堡設(shè)立的歐洲法人銀行,可以通過向相關(guān)歐盟國家遞交通知的形式,在其他歐盟國家設(shè)立分支機(jī)構(gòu),提供銀行金融服務(wù)。
2007年,中國銀行以盧森堡有限公司(即中國銀行盧森堡子行)為載體,開辦了中國銀行盧森堡有限公司鹿特丹分行,這是中資銀行首次以盧森堡子行為中心機(jī)構(gòu),在歐洲跨國開辦下屬分支機(jī)構(gòu),也由此開創(chuàng)了“歐洲護(hù)照”模式在中資銀行跨國擴(kuò)張中的運(yùn)用。之后,中國銀行以此模式又相繼在布魯塞爾、波蘭、斯德哥爾摩、里斯本等地開設(shè)了分行。
工商銀行亦利用其盧森堡子行(工銀歐洲),相繼開立了巴黎、阿姆斯特丹、布魯塞爾、米蘭、馬德里、巴塞羅那、華沙和里斯本等分行。交通銀行(盧森堡)有限公司于2016年下設(shè)了巴黎分行和羅馬分行,用的也是同樣的模式。
機(jī)構(gòu)擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)防范
隨著中資銀行在歐洲的擴(kuò)張,機(jī)構(gòu)擴(kuò)張過程中風(fēng)險(xiǎn)防范的緊迫性也逐漸凸顯。雖然盧森堡模式可以使中資銀行能夠有效進(jìn)入歐洲各國市場,但通過盧森堡進(jìn)而在其他歐洲國家設(shè)立分行,畢竟不是在本國境內(nèi),需要面對各國不同的監(jiān)管和法規(guī),再加上不同的語言和文化差異,海外銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)不可小視。
再者,如果下設(shè)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)事件,也會對設(shè)立在盧森堡的該銀行(歐洲)有限公司產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。如某國有銀行馬德里分行受到當(dāng)?shù)胤聪村X調(diào)查,不僅嚴(yán)重影響了該二級機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù),而且對其上級機(jī)構(gòu),即該行位于盧森堡的歐洲有限公司也帶來了一系列的檢查和合規(guī)上更嚴(yán)格的要求。因而,此種機(jī)構(gòu)擴(kuò)張模式下,對各級海外機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范也提出了更高的要求。鑒此,銀監(jiān)會發(fā)布了《中國銀監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境外運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》,要求海外機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。
當(dāng)然,除了少數(shù)機(jī)構(gòu)發(fā)展中出現(xiàn)一些問題,通過盧森堡模式設(shè)立的各中資銀行機(jī)構(gòu)基本運(yùn)營正常,風(fēng)險(xiǎn)意識也由此得到進(jìn)一步提高。
在金融領(lǐng)域,通過國內(nèi)各大銀行的多年努力,盧森堡業(yè)已成為中資銀行國際化的歐洲橋頭堡。相信,隨著中資銀行海外發(fā)展的進(jìn)一步深化,“盧森堡模式”一定會為中國和歐洲在“一帶一路”框架下的合作,發(fā)揮更為重要和積極的作用。
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